Einzel Aktien Optionen Uns

Stock Futures vs Aktienoptionen. Stock Futures und Aktienoptionen sind Deadline-basierte Vereinbarungen zwischen Kauf und Verkauf von Parteien über einen zugrunde liegenden Vermögenswert, die in beiden Fällen Aktien von Aktien sind Beide Verträge bieten Investoren strategische Möglichkeiten, um Geld zu verdienen und Absicherung der laufenden Investitionen Related Pick the Richtige Optionen für den Handel mit sechs einfachen Schritten. Die beiden Handelsinstrumente sind sehr unterschiedlich, aber viele Erst - und Anfängerinvestoren können leicht durch die Terminologie verwechselt werden. Bevor ein Investor entscheiden kann, entweder Futures oder Optionen zu handeln, müssen sie die vier primären Unterschiede zwischen Aktien-Futures und Aktienoptionen.1 Contract Prämien. Wenn Käufer von Call-und Put-Optionen kaufen ein Derivat zahlen sie eine einmalige Gebühr genannt Prämie Inzwischen, Verkäufer von Call-und Put-Optionen sammeln eine Prämie Der Wert der Verträge zerfällt als die Abrechnung Datumsansatz Allerdings steigt der Prämienpreis und fällt, so dass die Nutzer ihre Anrufe verkaufen können und einen Gewinn vor dem Verfallsdatum vergeben. Diejenigen, die Optionen verkaufen, können Call-Optionen erwerben, um auch die Größe ihrer Position zu decken. Stock-Futures können Entweder auf Einzelaktien SSFs gekauft werden oder sich auf die breitere Leistung eines Index wie der SP 500 zu konzentrieren. Allerdings bezahlt die Kaufpartei mit Aktien-Futures etwas anderes als eine Vertragsprämie an der Kaufpartie. Kaufparteien zahlen etwas als Anfangsrand bekannt , Was ist ein Prozentsatz des Preises für die Aktien bezahlt werden.2 Finanzielle Verbindlichkeiten. Wenn jemand kauft eine Aktienoption die einzige finanzielle Haftung ist die Kosten für die Prämie zum Zeitpunkt der Vertrag gekauft wird jedoch, wenn ein Verkäufer eröffnet Put-Optionen Zum Erwerb sind sie einer maximalen Haftung auf dem zugrunde liegenden Kurs ausgesetzt Wenn eine Put-Option dem Käufer das Recht zur Veräußerung der Aktie bei 50 je Aktie gewährt, aber die Aktie auf 10 fällt, muss die Person, die den Vertrag eingeleitet hat, Aktien für den Wert des Vertrages oder 50 pro Aktie. Futures-Kontrakte bieten jedoch eine maximale Haftung sowohl für den Käufer als auch für den Verkäufer der Vereinbarung Da sich der zugrunde liegende Aktienkurs gegen den Käufer oder den Verkäufer verschiebt, können die Parteien verpflichtet sein Um zusätzliches Kapital in ihre Handelskonten einzubringen, um tägliche Verpflichtungen zu erfüllen.3 Käufer - und Verkäuferverpflichtungen zum Zeitpunkt des Verfalls. Diejenigen, die Call - oder Put-Optionen erwerben, erhalten das Recht, eine Aktie zu einem bestimmten Ausübungspreis zu kaufen oder zu verkaufen. Allerdings sind sie nicht Verpflichtet zur Ausübung der Option zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses Anleger üben nur Verträge aus, wenn sie im Geld sind Wenn die Option aus dem Geld besteht, ist der Vertragskäufer nicht verpflichtet, die Aktie zu erwerben. Käufer von Futures-Kontrakten sind verpflichtet, die zu kaufen Zugrunde liegende Bestände des Verkäufers dieses Vertrages nach Ablauf der Veräußerung, unabhängig davon, welcher Preis der zugrunde liegende Vermögenswert ist Der Futures-Kontrakt fordert den Kauf der Aktie bei 100, aber der zugrunde liegende Bestand wird zum Zeitpunkt des Vertragsablaufs bei 80, dem Käufer bewertet Muss zu dem vereinbarten Preis kaufen. Noch ist es sehr selten, dass Aktien-Futures bis zum Verfallsdatum gehalten werden.4 Investment Flexibility. Stock-Optionen bieten den Anlegern sowohl das Recht, eine Aktie zu kaufen, als auch nicht die Verpflichtung und das Recht, Gleiche Aktien, aber nicht die Verpflichtung durch Anrufe und Puts, aber auch Aktienoptionen bieten den Anlegern eine breite Palette von flexiblen Strategien, die durch Futures-Trading nicht verfügbar sind. Jede Strategie bietet unterschiedliche Gewinnpotenziale für Investoren und Spekulanten Für eine vollständige Aufschlüsselung dieser Chancen, besuchen Sie hier. Stock Futures auf der anderen Seite bieten sehr wenig Flexibilität, sobald ein Vertrag geöffnet ist Wie erwähnt, Anleger kaufen das Recht und Verpflichtung zur Erfüllung, sobald eine Position geöffnet ist. Sollte ich Futures von Optionen. Wenn ein Händler beschließt, Stand-alone-Optionen, Lager zu verwenden Futures oder eine Kombination der beiden erfordert eine Einschätzung der individuellen Erwartungen und Investitionsziele. Einer der ersten Fragen, die ein Investor fragen muss, ist, wie viel Risiko sie bereit sind, in ihren Anlagestrategien zu übernehmen. Option Trading bietet weniger upfront Risiko für Käufer gegeben Die fehlende Verpflichtung zur Ausübung des Vertrages Dies bietet einen konservativeren Ansatz, vor allem, wenn Händler eine Reihe von zusätzlichen Strategien wie Stier Call und Put Spreads, um die Chancen des Handelserfolgs auf lange Sicht zu verbessern. Der Zinssatz, bei dem eine Depotbank Leiht die in der Federal Reserve gepflegten Gelder an eine andere Depotbank.1 Ein statistisches Maß für die Streuung der Renditen für einen bestimmten Wertpapier oder Marktindex Die Volatilität kann entweder gemessen werden. Der US-Kongress, der 1933 als Bankengesetz verabschiedet wurde, Banken von der Teilnahme an der Investition. Nonfarm Lohn-und Gehaltsliste bezieht sich auf jede Arbeit außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, private Haushalte und der gemeinnützige Sektor Die US Bureau of Labor. The Währung Abkürzung oder Währungssymbol für die indische Rupie INR, die Währung von Indien Die Rupie ist zusammengesetzt Von 1.Angebot auf einem Bankrott Unternehmen Vermögenswerte von einem interessierten Käufer gewählt von der Bankrott Unternehmen aus einem Pool von Bietern. Introduktion zu Single Stock Futures. Single Stock Futures SSFs sind Verträge zwischen zwei Investoren Der Käufer verspricht einen bestimmten Preis zu zahlen Für 100 Aktien eines Einzelbestandes zu einem vorgegebenen zukünftigen Punkt Der Verkäufer verspricht, die Aktie zum angegebenen Preis zum angegebenen zukünftigen Termin zu liefern. Lesen Sie weiter, um alles über Einzelaktien-Futures zu erfahren und herauszufinden, ob dieses Anlageinstrument für Sie arbeiten könnte Futures auf einzelne Aktien wurden in England und einigen anderen Ländern für einige Zeit gehandelt, aber in den Vereinigten Staaten wurde der Handel in diesen Instrumenten bis vor kurzem verboten. Im Jahr 1982 wurde eine Vereinbarung zwischen dem Vorsitzenden der US Securities and Exchange Commission SEC, John SR Shad und Philip Johnson, Vorsitzender der Commodity Futures Trading Commission CFTC, verboten den Handel von Futures auf einzelne Aktien Die Shad-Johnson Accord wurde vom Kongress im selben Jahr ratifiziert Obwohl die Vereinbarung ursprünglich beabsichtigt war, eine vorübergehende Maßnahme zu sein, dauerte es Bis zum 21. Dezember 2000, als Präsident Bill Clinton das Commodity Futures Modernisierungsgesetz CFMA von 2000 unterzeichnete. Unter dem neuen Gesetz arbeiteten die SEC und die CFMA an einem Jurisdiktionsteilungsplan, und SSFs begannen im November 2002 mit dem Handel zu beginnen. Der Kongress hat die National Futures genehmigt Vereinigung, um als die Selbstregulierungsorganisation für die Sicherheits-Futures-Märkte zu handeln. Die Märkte Anfangs begann SSFs den Handel in zwei US-Märkten OneChicago und der NQLX Im Juni 2003 übertraf Nasdaq jedoch die Beteiligung an der Beteiligung an der NQLX an die London International Financial Futures und Optionen Exchange LIFFE Im Oktober 2004 konsolidierte der NQLX seine Verträge mit denen von OneChicago und verließ diese Organisation als primären Handelsmarkt für SSFs. Die Options Clearing Corporation oder die Chicago Mercantile Exchange im Besitz der CME Group freigeben Trades in SSF-Verträgen Der Handel ist voll elektronisch entweder durch das Mercantile Exchange s GLOBEX System oder das Chicago Board of Options Exchange s System namens CBOE direct. Die Single Stock Futures Vertrag Jeder SSF Vertrag ist standardisiert und umfasst die folgenden grundlegenden Spezifikationen. Kontrakt Größe 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktien. Expirationszyklus Vier vierteljährliche Verfallmonate - März, Juni, September und Dezember Zusätzlich sind zwei Serienmonate die nächsten zwei Monate, die nicht vierteljährlich verlaufen sind. Tick Größe 1 Cent X 100 Aktien 1.Trading Stunden 8 15 Uhr bis 15 Uhr CST auf Geschäftstage. Last Trading Day Dritter Freitag des Gültigkeitszeitraums. Margin Anforderung Generell 20 der Aktie s Cash-Wert. Die Vertragsbedingungen Aufforderung zur Bestandsabgabe durch den Verkäufer zu einem bestimmten zukünftigen Zeitpunkt Allerdings sind die meisten Verträge nicht zum Ablauf der Verträge gehalten Sind standardisiert, so dass sie sehr flüssig Um aus einer offenen langen Kaufposition herauszukommen, nimmt der Investor einfach eine ausgleichende Short-Position an. Umgekehrt, wenn ein Investor kurz einen Vertrag verkauft hat und ihn ausschließen will, geht er oder sie kauft lange Verrechnungsgrundlage - Verzugsgrundlage - Margin Wenn ein Anleger ein langes Margekonto auf Lager hat, leiht er einen Teil des Geldes, um Aktien zu kaufen, wobei der Bestand als Sicherheiten verwendet wird. In einem SSF-Vertrag ist die Margin-Einzahlung eher ein guter Glaubensablagerung, die die Vermittlungsfirma für die Vertragsabwicklung hält Die Margin-Anforderung in einem SSF gilt sowohl für Käufer als auch für Verkäufer. Die 20 Anforderung stellt sowohl die Initial - als auch die Instandhaltungsanforderung dar. In einem SSF-Vertrag hat der Käufer lange kein Geld ausgeliehen und zahlt sich nicht aus Zinsen Zur gleichen Zeit hat der Verkäufer kurz nicht gelagert Lager Die Margin Anforderung für beide ist die gleiche Die 20 ist ein föderativ vorgeschriebenen Prozentsatz, aber die einzelnen Maklerhaus kann zusätzliche Mittel erfordern. Die Margin Anforderung für SSFs ist kontinuierlich Jeder Werktag der Broker wird die Margin-Anforderung für jede Position berechnen Der Anleger wird verpflichtet, zusätzliche Margin-Fonds zu buchen, wenn das Konto nicht die Mindest-Margin-Anforderung erfüllt. Example - Single Stock Future Margin Anforderungen In einem SSF-Vertrag auf Lager X bei 40, beide der Käufer und Verkäufer haben eine Margin-Anforderung von 20 oder 800 Wenn Aktien X bis zu 42 geht, wird das lange Vertragskonto mit 200 42-40 2 X 100 200 gutgeschrieben, und das Konto des Verkäufers wird von demselben belastet 200 Dies deutet darauf hin, dass Investoren In SSFs müssen sehr wachsam sein - sie müssen die Marktbewegungen genau verfolgen. Darüber hinaus sind die genauen Margin - und Instandhaltungsanforderungen der Maklerfirma eines Investors Schlüsselfragen, die bei der Bestimmung der Eignung von SSF-Investitionen berücksichtigt werden müssen. Speculation - Trading Single Stock Future Verträge Hinweis Aus Gründen der Einfachheit werden wir einen Vertrag verwenden und die grundlegenden 20 Provisionen und Transaktionsgebühren werden nicht berücksichtigt. Example - Going Long ein SSF-Vertrag Angenommen, ein Investor ist bullish auf Lager Y und geht lange ein September SSF Vertrag auf Lager Y bei 30 An einem gewissen Punkt in der nahen Zukunft wird der Bestand Y bei 36 gehandelt. An diesem Punkt verkauft der Anleger den Vertrag bei 36, um die offene Long-Position auszugleichen und macht einen 600-Brutto-Gewinn auf die Position. Dieses Beispiel scheint einfach, aber lassen Sie s Untersuchen die Trades genau Die Anlegerin anfängliche Margin-Anforderung war nur 600 30 x 100 3.000 x 20 600 Dieser Investor hatte eine 100 Rendite auf die Margin-Lagerung Dies dramatisch illustriert die Hebelkraft des Handels SSFs Natürlich hatte der Markt in die entgegengesetzte Richtung bewegt Konnte der Anleger leicht Verluste erlitten haben, die die Margin-Kaution übersteigen. Beispiel - Going Short ein SSF-Vertrag Ein Investor ist auf Lager Z für die nahe Zukunft und geht kurz einen August-SSF-Vertrag auf Lager Z bei 60 Stock Z führt als Investor Erraten und fällt auf 50 im Juli Der Investor versetzt die Short-Position durch den Kauf eines August SSF bei 50 Dies entspricht einem Bruttogewinn von 10 pro Aktie oder insgesamt 1.000.Again, lassen Sie uns untersuchen, die Rückkehr der Investor hatte auf die erste Einzahlung Die Die anfängliche Margin-Anforderung betrug 1.200 60 x 100 6.000 x 20 1.200 und der Bruttogewinn betrug 1.000 Die Rendite der Anleger-Kaution betrug 83 33 - eine hervorragende Rendite auf eine kurzfristige Investition. Hedging - Schutz von Aktienpositionen Ein Überblick über SSFs wäre nicht Ohne die Verwendung dieser Verträge zur Absicherung einer Bestandsposition zu erwähnen. Zur Absicherung nimmt der Anleger eine SSF-Position ein, die genau der Aktienposition entspricht. Auf diese Weise werden Verluste an der Aktienposition durch Gewinne auf der SSF-Position ausgeglichen. Dies ist nur eine vorübergehende Lösung, weil die SSF abläuft. Example - Mit Single Stock Futures als Hedge. Consider ein Investor, der 100 Aktien der Aktie N bei 30 gekauft hat Im Juli ist die Aktie Handel bei 35 Der Investor ist mit der Nicht realisierter Gewinn von 5 pro Aktie, sondern ist besorgt darüber, dass der Gewinn in einem schlechten Tag ausgelöscht werden könnte. Der Investor wünscht, die Aktie zumindest bis September zu behalten, jedoch wegen einer bevorstehenden Dividendenzahlung Zur Absicherung des Anlegers verkauft der Anleger eine 35. September SSF Vertrag Ob die Aktie steigt oder sinkt, der Investor hat den 5-pro-Aktie-Gewinn eingesperrt Im August verkauft der Anleger die Aktie zum Marktpreis und kauft den SSF-Vertrag zurück. Gebiet Abbildung 1.Figure 1 - Verfolgung der Gewinne Verluste Auf Single Stock Futures. Und bis die SSF im September abläuft, wird der Anleger einen Nettowert der abgesicherten Position von 3.500 haben. Die negative Seite davon ist, dass der Anleger bei einer Erhöhung des Aktienbestandes noch um 35 Stück pro Aktie gesperrt ist Hauptvorteile über Aktienhandel Im Vergleich zu direkt handelnden Aktien, SSFs bieten mehrere große Vorteile. Leverage Im Vergleich zum Kauf von Aktien am Marge, Investitionen in SSFs ist weniger kostspielig Ein Investor kann Hebel nutzen, um mehr Lager mit einem kleineren Cash-Aufwand zu kontrollieren. Ease of Shorting Taking Eine kurze Position in SSFs ist einfacher, weniger kostspielig und kann jederzeit ausgeführt werden - es gibt keine Voraussetzung für einen uptick. Flexibility SSF Investoren können die Instrumente verwenden, um Hedge zu spekulieren, zu verbreiten oder in einer Vielzahl von anspruchsvollen Strategien zu verwenden. Einzelne Bestände Futuress haben auch Nachteile Diese include. Risk Ein Investor, der lange in einer Aktie ist, kann nur verlieren, was er oder sie investiert hat In einem SSF-Vertrag besteht die Gefahr, deutlich mehr zu verlieren als die anfängliche Investitionsmargin deposit. No Stockholder Privileges Die SSF Inhaber hat kein Stimmrecht und keine Rechte an Dividenden. Benötigte Wachsamkeit SSFs sind Investitionen, die Anleger benötigen, um ihre Positionen genauer zu überwachen, als viele tun möchten Weil SSF-Konten auf jeden Tag auf dem Markt markiert sind, besteht die Möglichkeit, dass die Vermittlung Unternehmen könnte einen Margin-Aufruf erfordern, der den Anleger verlangt, zu entscheiden, ob er schnell Geld abrechnen oder die Positionsposition mit Equity-Optionen liquidieren kann. Die Investition in SSFs unterscheidet sich von der Investition in Aktienoptionsverträge auf mehrere Arten. Lange Optionen Position Der Anleger hat das Recht, aber nicht die Verpflichtung Zu erwerben oder zu liefern In einer langen SSF-Position ist der Anleger verpflichtet, die Aktie zu liefern. Movement of the Market Options Trader verwenden einen mathematischen Faktor, das Delta, das die Beziehung zwischen den Optionen Prämie und dem zugrunde liegenden Aktienkurs misst Optionskontrakt s Wert kann unabhängig vom Aktienkurs schwanken Im Gegensatz dazu wird der SSF-Vertrag viel stärker dem zugrunde liegenden Aktienverkehr folgen. Der Preis der Investition Wenn ein Optionsanleger eine lange Position einnimmt, zahlt er eine Prämie für den Vertrag Die Prämie wird oft als Verschwendung von Vermögenswerten bezeichnet. Wenn der Optionsvertrag im Geld ist, ist der Vertrag wertlos und der Anleger hat die gesamte Prämie verloren. Einzelne Aktien-Futures-Kontrakte erfordern eine anfängliche Margin-Einzahlung und eine bestimmte Cash-Level Investitionen in Single-Stock-Futures bieten Flexibilität, Hebelwirkung und die Möglichkeit innovativer Strategien für Investoren Jedoch sollten potenzielle Investoren in SSFs das Risiko-Belohnungsprofil, das diese Instrumente anbieten, sorgfältig prüfen und sicher sein, dass sie für ihre persönlichen Ziele geeignet sind. Der Zinssatz, bei dem Ein Depotinstitut leiht Gelder, die bei der Federal Reserve an eine andere Depotbank gepflegt werden.1 Eine statistische Maßnahme für die Streuung der Rendite für einen bestimmten Wertpapier oder Marktindex Die Volatilität kann entweder gemessen werden. Eine Handlung des US-Kongresses, der 1933 als Bankgesetz verabschiedet wurde, Die Geschäftsbanken von der Teilnahme an der Investition verboten. Nonfarm Lohn-und Gehaltsliste bezieht sich auf jede Arbeit außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, private Haushalte und der gemeinnützige Sektor Die US Bureau of Labor. The Währung Abkürzung oder Währungssymbol für die indische Rupie INR, die Währung von Indien Die Rupie Besteht aus 1.Angebot auf einem Bankrott Unternehmen Vermögenswerte von einem interessierten Käufer gewählt von der Bankrott Unternehmen aus einem Pool von Bietern. Single Stock Futures. Eurex Exchange ist Ihr One-Stop-Shop für europäische Single Stock Futures von 20 Länder Unser Angebot umfasst mehr als 1.000 Futures auf die beliebtesten europäischen Underlyings. Market-Teilnehmer, die ihre European Single Stock Futures Trading bei Eurex Exchange bündeln profitieren sowie von Cross Margining Effizienzen mit Eurex Clearing und maximieren ihre Sicherheiten Auslastung. Das ist ein Grund, warum sie Werden in zunehmendem Maße Liquidität an die Eurex Exchange als ihren Austragungsort entweder über unsere bekannten Trade Entry Services oder zunehmend über den On-Screen-Orderbuchhandel. Single Stock Futures bei Eurex Exchange Präsentation Download.